大股東低價(jià)或無償讓渡股權(quán)是否需要核定轉(zhuǎn)讓價(jià)格？

      財(cái)政部、國家稅務(wù)總局《關(guān)于完善股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》（財(cái)稅〔2016〕101號）規(guī)定對符合條件的非上市公司股權(quán)激勵(lì)（包括股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，下同）實(shí)行遞延納稅政策。
該文在對享受遞延納稅政策須同時(shí)滿足的幾項(xiàng)條件做了規(guī)定，其中提到：激勵(lì)標(biāo)的應(yīng)為境內(nèi)居民企業(yè)的本公司股權(quán)。股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的標(biāo)的可以是技術(shù)成果投資入股到其他境內(nèi)居民企業(yè)所取得的股權(quán)。激勵(lì)標(biāo)的股票（權(quán)）包括通過增發(fā)、大股東直接讓渡以及法律法規(guī)允許的其他合理方式授予激勵(lì)對象的股票（權(quán)）。
      由此很清楚，“激勵(lì)標(biāo)的股票（權(quán)）”，也就是用于激勵(lì)的股票（權(quán)）的來源是：通過增發(fā)、大股東直接讓渡以及法律法規(guī)允許的其他合理方式授予激勵(lì)對象的股票（權(quán)）。
也由此帶來一個(gè)問題，那就是“大股東直接讓渡”的股票（權(quán)）的價(jià)格問題。如果大股東是低價(jià)讓渡甚至是無償讓渡股票（權(quán)）怎么辦？是否要按《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》的公告（國家稅務(wù)總局公告2014年第67號）進(jìn)行轉(zhuǎn)讓價(jià)格核定呢？
       的確，非上市公司的大股東低價(jià)或無償讓渡（轉(zhuǎn)讓）股票（權(quán)），也就是出現(xiàn)轉(zhuǎn)讓價(jià)格“低于股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額”、“低于初始投資成本或低于取得該股權(quán)所支付的價(jià)款及相關(guān)稅費(fèi)”、“低于相同或類似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入”等股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低的情形，且又不屬于規(guī)定的“股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低但視為有正當(dāng)理由”幾項(xiàng)條件中的“相關(guān)法律、政府文件或企業(yè)章程規(guī)定，并有相關(guān)資料充分證明轉(zhuǎn)讓價(jià)格合理且真實(shí)的本企業(yè)員工持有的不能對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓”該項(xiàng)條件。
      那么，對于上述非上市公司的大股東低價(jià)或無償讓渡（轉(zhuǎn)讓）股票（權(quán)）的行為，一般就會(huì)理解為屬于申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低且無正當(dāng)理由的情形，而核定大股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。
      但是，對于財(cái)稅〔2016〕101號文件所規(guī)定的“大股東直接讓渡股票（權(quán)）”的行為，不宜按通常的認(rèn)知來理解。
      對于財(cái)稅〔2016〕101號文件所規(guī)定的“大股東直接讓渡股票（權(quán)）”的行為，不是大股東直接將股票（權(quán)）轉(zhuǎn)讓給激勵(lì)對象，對此行為應(yīng)當(dāng)理解為：
      大股東按行權(quán)價(jià)先將股票（權(quán)）轉(zhuǎn)讓給實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司，當(dāng)該項(xiàng)股票（權(quán)）成為了實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司的股權(quán)后，方能成為激勵(lì)標(biāo)的股權(quán)，從而符合“激勵(lì)標(biāo)的應(yīng)為境內(nèi)居民企業(yè)的本公司股權(quán)”的規(guī)定。然后，再由實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司向激勵(lì)對象進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)，同時(shí)進(jìn)行相應(yīng)的企業(yè)所得稅的處理。
      對于以上所述的，非上市公司大股東因公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的需要，低價(jià)或無償讓渡（轉(zhuǎn)讓）股票（權(quán)）且轉(zhuǎn)讓價(jià)格明顯偏低（甚至為零）的情形，可視為有正當(dāng)理由，而無需對該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入進(jìn)行核定。